Виждайки как използвате Management Studio Express, предполагам, че нямате достъп до клиентските инструменти на MSSQL 2005. Ако го направите, инсталирайте ги, защото включва SQL Profiler, който прави точно това, което искате (и повече!). За повече информация относно това вижте msdn .
Намерих това преди малко, защото си мислех за абсолютно същото. Самият аз имам достъп до клиентските инструменти, така че все още не ми трябва, но този достъп не е неограничен (това е чрез текущата ми работа). Ако го изпробвате, кажете ми дали работи;-)