DateTime.Now в smalldatetime?

Бих предложил да използвате параметри. cmd.Parameters.AddWithValue("@date", date.toString); AddWithField ще се погрижи за правилното преобразуване.

Вашият оператор InsertSQL става:

sql = "INSERT INTO YTOODLE_LINKS (YTOODLE_LINKS.TASK_ID,YTOODLE_LINKS.LINK_TITLE,YTOODLE_LINKS.LINK_DESC,YTOODLE_LINKS.LINK_PATH,YTOODLE_LINKS.USER_ID,YTOODLE_LINKS.LAST_USER_EDIT)VALUES (1,'','','',2,'1',@date)";