Как convert(varchar, float) решава колко знака след десетичната запетая да запази?

опитайте

select ltrim(STR( cast(32040.5742 as float),10,4  ))

или може би още по-добре:

select FORMAT( cast(32040.5742 as float), '########0.####');

моля, имайте предвид, че 0 във формата тук има конкретно значение, за подробности, моля, прочетете:https://docs.microsoft.com/en-us/dotnet/standard/base-types/custom-numeric-format-strings