Как може да се итерират резултати от съхранена процедура от друга съхранена процедура... без курсори?

Това може да не е най-ефективното, но бих създал временна таблица, която да съхранява резултатите от съхранената процедура и след това да я използвам в съединение срещу целевата таблица. Например:

CREATE TABLE #t (uniqueid int)
INSERT INTO #t EXEC p_YourStoredProc

UPDATE TargetTable 
SET a.FlagColumn = 1
FROM TargetTable a JOIN #t b 
    ON a.uniqueid = b.uniqueid

DROP TABLE #t