Ето една опция, използваща user-defined variables
за установяване на номер на ред за група търговци и след това филтриране на 2-ри във всяка група, подредени по договори:
select *
from (
select *,
@rn:=if(@prevMerchantId=merchantid,
@rn+1,
if(@prevMerchantId:=merchantid, 1, 1)
) as rn
from yourtable cross join (select @rn:=0, @prevMerchantId:=null) t
order by merchantId, contractid desc
) t
where rn = 2