ОК, най-накрая след няколко часа го разбрах :)
Очевидно урокът, с който работих, беше остарял, правилният синтаксис е следният:
SELECT events.id, events.name FROM events WHERE earth_box(ll_to_earth(31.789225,34.789612), 1000) @> ll_to_earth(events.lat, events.lng);