Не можете да го направите в чист SQL, трябва да използвате динамичен SQL и да изградите действителния SQL, който искате да изпълните.
Можете да направите това по следния начин:
DECLARE @sql VARCHAR(8000)
SET @sql = 'FOR sm.StockLocation IN ('
DECLARE cursor...
LOOP cursor...
SET @sql = @sql + '''' + column_name + ''','
// end loop
EXEC(@sql)