Обърнете/издухайте GROUP BY

Можете да управлявате с общ израз на таблица

WITH CTE AS (
    SELECT OwnerNumber,ItemCode,ItemNumber,CountOfItems FROM table

    UNION ALL SELECT OwnerNumber,ItemCode,ItemNumber,CountOfItems-1
    FROM CTE
    WHERE CountOfItems >= 2
)
SELECT OwnerNumber,ItemCode,ItemNumber
FROM CTE
ORDER BY ItemNumber
OPTION (MAXRECURSION 0);

Редактиране:

Добавен MAXRECURSION за справяне със ситуации, при които CountOfItems надвишава максималните рекурсии по подразбиране, както е посочено от Dev_etter