РЕШЕН!! Проблемът се свеждаше до просто тире.
Както е намерено на http://punbb.ru/viewtopic.php?id=1222 Промених това...
mysql_set_charset('UTF-8',$link);
..на това...
mysql_set_charset('UTF8',$link);
.. и всичко работи чудесно.
(В процеса на изпробване на нещата попаднах и на http://developer .loftdigital.com/blog/php-utf-8-cheatsheet , в случай че е полезно.)
Надявам се това да помогне на някой друг в даден момент.~ Mo
FYI:Ето моя скрипт за пясъчник, който работи чудесно
/* SANDBOX */
if(!$link = mysql_connect('localhost','user','pass')) die('Could not connect: ' . mysql_error());
mysql_set_charset('UTF8',$link);
if (!$db = mysql_select_db('db', $link)) die ("Can't use $_DB : " . mysql_error());
$result = mysql_query('SELECT * FROM book');
while($row = mysql_fetch_assoc($result)) {
echo'<pre>';print_r($row);echo'</pre>'; // For Testing ---->
}
mysql_close($link);
'; // За тестване ---->}mysql_close($link);