Забравете за цикъла. Просто направете това:
select concat( 'alter table ', a.table_name, ' add index `fields` (`field`);' )
from information_schema.tables a
where a.table_name like 'table_prefix_%';
След това вземете набора от резултати и го стартирайте като SQL скрипт.
Между другото, вероятно имате предвид create index index_name on table_name( column_name);