Синтаксис на MySQL CREATE FUNCTION

Трябва да замените своя ; разделител с нещо като $$ за да избегнете този вид грешка.

След дефинирането на вашата функция можете да зададете разделителя обратно на ; .

Това трябва да работи:

DELIMITER $$
CREATE FUNCTION F_Dist3D (x1 decimal, y1 decimal) 
RETURNS decimal
DETERMINISTIC
BEGIN 
  DECLARE dist decimal;
  SET dist = SQRT(x1 - y1);
  RETURN dist;
END$$
DELIMITER ;