не е групова функция с MAX в select

Ако искате да обедините една колона (sg_year ) и за да не събирате други, имате нужда от GROUP BY клауза.

Select sg_gameno, Max(sg_Year), sg_end, sg_hostcity, country_olympic_name
  from Summergames s, 
       Country co
 where s.country_isocode = co.country_isocode 
 group by sg_gameno, sg_end, sg_hostcity, country_olympic_name

е синтактично валиден. Друг е въпросът дали ви осигурява желаните резултати – ще трябва да ни кажете как изглеждат вашите таблици, какви данни има в тях, какъв резултат искате и т.н.