Хм, когато използвам бутона "Промяна" в Добавяне/Премахване на програми, настройката на SQL Server 2005 ми предлага екрана за избор на екземпляри и дори ми позволява да изброя съществуващите екземпляри. (Между другото използвам XP SP2.)
Избрах връзката „За да инсталирате нов компонент, щракнете тук“ в програмата за настройка, след което избрах SQL Server Database Services на екрана „Компоненти за инсталиране“, за да стигна до екрана за избор на екземпляр, който ми позволява да инсталирам нов екземпляр по подразбиране.