Конкатенация на низове по за xml път

Вашата подзаявка не може да върне две стойности. Ако просто искате да свържете низове, нямате нужда от xml тип данни изобщо. Можете да направите stuff() и подзаявка в един оператор:

declare @Rep1Names nvarchar(max) = (
    stuff((select ', [' + report_name + ']' as name
           from (select distinct report_order, report_name
                 from #report
                ) x
           order by report_order
           for xml path('')
          )
         ), 1, 1, '');

declare @Rep2Names nvarchar(max) = (
    stuff(select ', isnull([' + report_name + '], 0) as [' + report_name + ']' as res
           from (select distinct report_order, report_name
                 from #report
                ) x
           order by report_order
           for xml path('')
          )
   ), 1, 1, '');