Не, няма нищо наречено ПОСЛЕДНО в mysql
Вижте списъка с обобщена функция
РЕДАКТИРАНЕ
Можете да изпълните същото нещо като това
select f.user_id, f.value
from (
select MAX(value) as maxval
from my_table group by user_id
) as x inner join my_table as f on f.value = x.maxval