Няма нужда от функция DATE_FORMAT().
Пример-1 :Ако 00 се използва през деня. След това изходът ще бъде юни 2017
<?php
$date = '2017-07-00';
echo date('F, Y', strtotime($date)); //June, 2017
?>
Пример-2 :Ако се използва 01 или валиден ден в деня. След това изходът ще бъде юли 2017
<?php
$date = '2017-07-01';
echo date('F, Y', strtotime($date)); //July, 2017
?>