трябва да използвате $pull операция за изтриване на елемент от масив.
var query = Query.And(Query.EQ("_id", applicationId),
Query.EQ("Settings.Key", "ImportDirectory"));
var update = Update.Pull("Settings.$.Overrides", new BsonDocument(){
{ "Name", "PathDirectory" }
});
database.Applications().Update(query, update);